«Science and Technology Innovation Board Daily» (Шанхай, редактор Сун Цзыцяо) новости, вчера вечером (12 декабря) три основных индекса акций США в совокупности открылись высоко, сектор чипов показал наиболее яркие результаты, индекс полупроводников Филадельфии однажды коснулся 7-недельного максимума, закрывшись почти на 52 пунктов, что намного больше, чем более широкий рынок, снова выше 5 пунктов.

Ряд отдельных акций смыли падение на прошлой неделе. Среди них Navitas Semiconductor выросла более чем на 8%, NVIDIA, Valens, Mywell Technology, ASML, Wolfspeed, NXP, Applied Materials, Ram Research, ON Semiconductor выросли более чем на 5%, Qualcomm, GF, AMD, Intel, Micron, TSMC и т. д. последовали их примеру.

Каковы общие характеристики отдельных акций, которые привели к ралли? Прочесывая основные направления деятельности этих компаний и наблюдая за новыми полюсами роста, которые они пытаются развивать, мы видим, что все они устремляются на рынок автомобильных чипов.

Navitas появился на недавнем Дне технологий Xiaomi (Xiaomi 2021 Demo Day) и продемонстрировал, как его технология GaN следующего поколения может быть применена к продуктам Xiaomi, «включая мобильные быстрые зарядные устройства, бытовую технику, инструменты и электромобили», а его чипы питания электромобилей киловаттного класса являются наиболее заметными, и Navitas намерена присоединиться к автомобильному лагерю Xiaomi с этим продуктом.

NVIDIA является крупнейшим в мире производителем чипов искусственного интеллекта, благодаря созданию «трехъядерной» стратегии «GPU + CPU + DPU» для создания базовой технологии метавселенной, кроме того, с ростом уровня проникновения интеллектуальных автомобилей, ожидается, что ее бизнес по производству чипов для интеллектуальной кабины и автономного вождения принесет ему большой доход, Mercedes-Benz, Audi, NIO, Xpeng, ideal и другие новые и старые автомобильные компании наладили сотрудничество с NVIDIA.

Valens является ведущим производителем полупроводников для цветных поездов, специализирующимся на решениях для аудио/видео чипов для автомобилей, и установил стратегические партнерские отношения с несколькими OEM-производителями и поставщиками автомобилей уровня 1 в области автономного вождения.

Выручка Miwell Technology за 3 квартал достигла рекордно высокого уровня, а бизнес по производству чипов, связанных с центрами обработки данных и автомобилями, стал ее основным источником дохода и продемонстрировал взрывной рост. В третьем квартале бизнес по производству чипов для центров обработки данных и автомобильный/промышленный бизнес Mewell Technology увеличился на 109% и 114% соответственно в годовом исчислении. Компания запустила новый чип оптимизации автономного вождения на основе архитектуры ARM, стремясь захватить рынок вычислительных чипов автономного вождения с совокупным темпом роста 20% в будущем.

В настоящее время уровень проникновения электромобилей продолжает расти, прозвучал свисток во второй половине автомобильной разведки, и ожидается, что спрос на автомобильные чипы еще больше расширится. Аналитик Industrial Securities Се Хэн ранее говорил, что автомобильные чипы в следующем году, как ожидается, по-прежнему будут находиться в непрерывном цикле бума, взяв в качестве примера высоковольтную часть, в быстром проникновении электромобилей спрос на IGBT, SiC и другой спрос значительно увеличился, а стоимость велосипедов увеличилась на тысячи юаней по сравнению с топливными транспортными средствами. Спрос на логические микросхемы автомобильного класса, микроконтроллеры, транзисторы и датчики также значительно увеличился, и современные сигнальные чипы автомобильного класса и МОП-накопители среднего и низкого напряжения также в дефиците, а производственные мощности лидера отрасли ON Semiconductor, очевидно, ограничены. В будущем компании по производству автомобильных чипов с гибкими производственными мощностями в полной мере выиграют от электрификации и электрификации автомобилей и добьются постоянного увеличения доли.

С другой стороны, нормализация оборачиваемости запасов автомобильных полупроводников демонстрирует признаки, и проблема нехватки ядра смягчается. Согласно статистическим данным, извлекая выгоду из постепенного восстановления производственных мощностей, Renesas Electronics, NXP, Infineon, STMicroelectronics, Texas Instruments из пяти производителей автомобильных полупроводников, в конце сентября уровень запасов, наконец, перешел к увеличению через восемь месяцев, и появились признаки нормализации оборачиваемости запасов.